کاربر جدید هستید؟ ثبت نام کنید

ورود فقط با ip ایران و بدون فیلترشکن مجاز است


ورود

رمز ورود را فراموش کرده اید؟ X

قبلا ثبت نام کرده اید؟


ثبت نام

(close)

5 عامل موثر در روند صعودی بیت‌کوین

5 عامل موثر در روند صعودی بیت‌کوین
16
تیر
5 عامل موثر در روند صعودی بیت‌کوین
  • Author
    developer test
  • نظر ها
    0 Comments
  • Category

5 عامل اصلی نشان می‌دهند که بیت‌کوین خود را برای یک روند صعودی طولانی در 2021 آماده می‌کند.

قیمت بیت‌کوین در 2 ماه گذشته در محدوده‌ی 8,600 تا 10,000 دلار در نوسان بوده است. از مه تاکنون نوسانات بیت‌کوین کم بوده است و قیمت آن نتوانسته از 10,440 عبور کند. با این حال، 5 عامل اصلی نشان‌ می‌دهند که این کوین تا 2021 با یک روند صعودی طولانی‌مدت همراه خواهد بود.

مطابق با داده‌های Skew، نوسان 10 روزه‌ی واقعی بیت‌کوین در 24 ژوئن به پایین‌تر مقدار امسال رسید. این نشان می‌دهد که تریدرها محتاط‌تر شده‌اند، چون قیمت بیت‌کوین در نقطه‌ای بحرانی است. عملکرد بیت‌کوین در چند هفته‌ی آتی می‌تواند روند قیمتی آن را تا پایان سال مشخص کند.

5 عامل موثر در روند صعودی بیت‌کوین

در کل، جوِ موجود در میان تریدرهای بیت‌کوین در میان‌مدت مثبت باقی مانده است. متخصصین در کوتاه مدت اما ضعیف شدن جو را در بیت‌کوین و سایر رمزارزهای مطرح مشاهده کردند که به دلیل عوامل بیرونی مانند پاندمیک کووید-19 بوده است.

در درازمدت، عوامل ماکرو قوی می‌گویند که بیت‌کوین در مسیر یک بهبود بسیار خوب قرار دارد. افزایش HODLing در میان سرمایه‌گذاران یکی از مهم‌ترین عواملی است که از وقوع یک روند مثبت در آینده حمایت می‌کند.

ذخیره‌ی انبوه بیت‌کوین

به گفته‌ی رافائل شولتز کرافت (Rafael Schultze-Kraft)، مدیر ارشد فناوری شرکت گلس‌نود (Glassnode) تعداد زیادی از داده‌های HODLing، افزایش اطمینان سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهند. مثلاً، ذخیره‌ی بیت‌کوین‌هایی که بیش از یک سال جابه‌جا نشده‌اند، به بیشترین مقدار خود تاکنون رسیده و 61 درصد شده است. این مسئله نشان می‌دهد که اشخاص دوست ندارند با قیمت کنونی بیت‌کوین بفروشند. شولتز کرافت گفت:

«اول، عامل واضح: 61 درصد (!) از ذخیره‌ی بیت‌کوین موجود بیش از یک سال است که جابه‌جا نشده‌. این بالاترین مقدار تاکنون است. به‌علاوه، 44 درصد از بیت‌کوین‌ها بیش از 2 سال است که جابه‌جا نشده‌اند‌ (به بالاترین مقدار قبلی نزدیک می‌شود) و تقریباً 30 درصد بیش از 3 سال است که جابه‌جا نشده‌. HODLing بسیاری مشاهده می‌شود.»

5 عامل موثر در روند صعودی بیت‌کوین

 

شولتز کرافت همچنین تأکید کرد که معیاری به نام “تغییر پوزیشن سرمایه‌ی HODLer” نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران، بیت‌کوین زیادی را در 2020 انباشته کرده‌اند. این داده‌ها عدم تمایل سرمایه‌گذاران خُرد بسیاری را به فروش بیت‌کوین نشان می‌دهند. او افزود: «تنها در 16 روز ابتدایی امسال “تغییر پوزیشن سرمایه‌ی HODLer” منفی بوده است.»

اگر “تغییر پوزیشن سرمایه‌ی HODLer” مثبت باقی بماند، یعنی سرمایه‌گذاران سرمایه‌هایشان را برای فروش از کیف‌ پول شخصی به صرافی‌ها منتقل نمی‌کنند. در مارس 2020، قیمت بیت‌کوین در بسیاری از صرافی‌های مطرح به زیر 3,600 دلار رسید.

الیستر میلن (Alistair Milne) مدیر ارشد سرمایه‌گذاری صندوقِ ارز دیجیتال آلتانا (Altana Digital Currency Fund) است. او می‌گوید که اگر این کاهش قیمت شدید نتوانسته از میزان اطمینان سرمایه‌گذاران بکاهد، عوامل دیگری که بتوانند در آینده سرمایه‌گذاران را مردد کنند، معدودند. میلن گفت: «سطوح HODL مشابهی را در یک دوره‌ی ثبات قیمت 3 ماهه در حدود 400 دلار قبلاً شاهد بودیم که بعد از آن دو سال روند صعودی داشتیم (….) آیا می‌توان تخمین زد که این دوره در حدود 70 درصد به اوج برسد؟»

در گذشته، روندهای صعودی در بازار رمرزارزها با افزایش فعالیت‌های HODL همراه بوده‌اند. مثلاً در ابتدای 2018، “موج HODL” بیت‌کوین شکل گرفت. از مارس تا ژوئیه‌ی آن سال، قیمت بیت‌کوین از 4,000 دلار به 14,000 دلار رسید

5 عامل موثر در روند صعودی بیت‌کوین

فیلیپ سوئیفت (Philip Swift)، خالق پلتفرم داده‌های بازار رمزارز lookintobitcoin.com گفت: «شاهد چنین سطح بالایی از HODLing در ابتدای روند صعودی قبلی بیت‌کوین بودیم.»

سرمایه‌گذاران مؤسساتی همواره در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند

از مارس 2020، دارایی‌های تحت مدیریت گری‌اسکیل بیت‌کوین تراست (Grayscale Bitcoin Trust) از 1.577 میلیارد به 3.541 میلیارد دلار افزایش یافت. این افزایش سرمایه‌گذاری نشان‌دهنده‌ی افزایش تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران سازمانی است.

خصوصاً اینکه مؤسسات امریکا برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین، به سازمان‌های سرمایه‌گذاری اندکی دسترسی دارند. در نبود یک صندوق معاملاتی بورس، به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران مؤسساتی به سراغ گریی‌اسکیل بیت‌کوین تراست بروند.

با وجود کاهش 50 درصدی قیمت بیت‌کوین از بالاترین قیمت خود، افزایش سرمایه‌های گریی‌اسکیل بیت‌کوین تراست عاملی مثبت تلقی می‌شود. این مسئله نشان می‌دهد که مؤسسات نسبت به 3 سال گذشته در درازمدت اعتماد بیشتری به بیت‌کوین دارند.

اما رایان واتکینز (Ryan Watkins) از محققین شرکت مساری (Messari) معتقد است که گزارش‌های اخیر مبنی بر اینکه گری‌اسکیل بیشتر بیت‌کوین‌های اخیراً استخراج شده را خریده، اغراق‌آمیز هستند. واتکینز توضیح داد که گری‌اسکیل پس از هاوینگ 11 مه تنها 31 درصد از بیت‌کوین‌های تازه استخراج‌شده را خریده است:

«گری‌اسکیل از آن چیزی که بسیاری فکر می‌کنند، تعداد بیت‌کوین کمتری خریده. با در نظر گرفتن خریدهای “غیر نقدی”، گری‌اسکیل پس از هاوینگ تنها 31 درصد از بیت‌کوین‌های تازه استخراج‌شده را خریداری کرده. این رقم بسیار کمتر از  +150درصدی است که در گزارش‌های زیادی عنوان شده. این تنها یکی از برداشت‌های اشتباه درباره‌ی گریس‌اسکیل تراست است.»

تحلیل‌گران معتقدند بهتر است اعدادی درنظر گرفته شوند که در واقع می‌توانند ارقام واقعی صندوق را چند برابر کنند. با این حال حتی خرید 31 درصد بیت‌کوین استخراج‌شده به خودی خود رقم کمی نیست.

ساختار تکنیکال مثبت

نانیا بیزنیز، یک تریدر رمزارز، می‌گوید که یک چارت 6 ماهه‌ی بیت‌کوین قرار است شاهد یک کندل سبز 1 یا G1 در سیستم اندیکاتور Tom Demark Sequential باشد. هر بار که شاهد یک G1 بودیم، بیت‌کوین با یک روند صعودی و چند ساله همراه شده است. این تریدر همچنین گفت: «یک کندل G1 ابتدای یک روند صعودی را سیگنال می‌دهد. کندل شش ماهه امروز به صورت یک G1 بسته می‌شود. آیا روند صعودی در راه است؟»

داده‌های فیوچرز (معاملات آتی)، در کنار ساختارهای تکنیکال مطرح و اندیکاتورهای ماکرو، می‌گویند که بازار در شرایط اشباع خرید قرار ندارد. معمولاً وقتی قیمت بیت‌کوین شاهد اصلاحی بزرگ است، این تغییر ناشی از سرمایه‌ی اشباع لوریج خریداران است. در صرافی‌های فیوچرز مانند بیت‌مکس (BitMEX)، خریداران معمولاً با لوریجی تا 100x سرمایه قرض می‌گیرند تا یک قرارداد خرید را روی بیت‌کوین قرار دهند. اگر قیمت بیت‌کوین افت کند، نقدینگی‌های متعددی اتفاق افتاده و قیمت به‌شدت کاهش می‌یابد.

یک تحلیل‌گر فنی به نام Byzantine General می‌گوید که نرخ سرمایه‌‌گذاریِ قراردادهای سوآپ بیت‌مکس و تسویه‌نشده هنوز اشباع خرید بیت‌کوین را نشان نمی‌دهند. به گفته‌ی آنها: «در سقف روند صعودی قبلی در فوریه، علائم بسیار واضحی دیدیم که اشباع خرید و لوریج را در بازار نشان می‌دادند. اما در حال حاضر شاهد این علائم نیستیم.»

احتمالاً در ماه‌های اخیر به دلیل روند میان‌مدتِ مثبتِ بیت‌کوین، تعدادِ زیادی از سرمایه‌گذاران قوی سرمایه‌هایشان را از صرافی‌ها خارج و به کیف پول‌های شخصی‌شان منتقل کرده‌اند.

براساس داده‌های گلس‌نود، تعداد نهنگ‌های بیت‌کوین در بازار از مرز 1,800 نفر گذشته است. اما با درنظر گرفتن اینکه میزانِ سرمایه‌ی موجود در حساب‌های نهنگ تغییری نکرده، می‌توان نتیجه گرفت که با ورود اعضای جدید، بازار بیت‌کوین نامتمرکزتر شده است.

هش‌ریتِ رو به افزایش تمام عوامل ماکرو را کنار هم جمع می‌کند

با هاوینگ 11 مه تعداد بیت‌کوین‌های استخراج‌شده نصف و درآمد استخراج‌کنندگان یک شبه 50 درصد کاهش یافت. بسیاری از تحلیل‌گران معتقد بودند که پس از هاوینگ، هش‌ریت بلاکچین بیت‌کوین به‌شدت کاهش می‌یابد.

با این حال داده‌های Blockchain.com نشان می‌دهند که هش‌ریت بیت‌کوین تقریباً به سطح پیش از هاوینگ برگشته است. با وجود هاوینگ، صنعت استخراج سالم باقی مانده و این مسئله می‌تواند منجر به بهتر شدن جوِ کلی بازار بیت‌کوین شود.

مراکز استخراج موجود در سیچوان چین هنوز بسیار سودآور هستند. فصل بارانی موجب کاهش هزینه‌ی برق شده و به این طریق هزینه‌ی استخراج بیت‌کوین نیز کاهش یافته است. به همین دلیل استخراج‌کنندگان خیلی مشتاق نیستند که برای جبران هزینه‌ها، به این زودی‌ها مقادیر زیادی بیت‌کوین بفروشند. معمولاً با افزایش هزینه‌های استخراج پس از هاوینگ، استخراج‌کنندگان مقروض مجبور به فروش می‌شوند. هاوینگ امسال اما نسبتاً با فشار فروش کمتری همراه بوده است.

بنابراین، تأثیر فشار فروش کم از سوی استخراج‌کنندگان، ساختار تکنیکال بلندمدت مثبت، افزایش فعالیت‌های HODLing، افزایش نهنگ‌ها و پذیرش بیشتر بیت‌کوین از سوی مؤسسات در کنار هم احتمال یک روند صعودی جدید را تا 2021 بیشتر می‌کنند.

منبع: Cointelegraph


نظر شما

نظر شما

7 روز هفته ، 24 ساعته پاسخگوی شما هستیم