کاربر جدید هستید؟ ثبت نام کنید

ورود فقط با ip ایران و بدون فیلترشکن مجاز است


ورود

رمز ورود را فراموش کرده اید؟ X

قبلا ثبت نام کرده اید؟


ثبت نام

(close)

3 معیار قیمت بیت کوین نشان می دهد که پامپ 10 درصدی در 9 سپتامبر آخرین کف این چرخه را مشخص می کند

19
شهریور
3 معیار قیمت بیت کوین نشان می دهد که پامپ 10 درصدی در 9 سپتامبر آخرین کف این چرخه را مشخص می کند
  • Author
    سهیل شاطری
  • نظر ها
    0 Comments
  • Category

آیا در نهایت کف قیمت بیت کوین شکل گرفته است؟ داده ها نشان می دهد که خرس ها ممکن است قدرت خود را در بازار از دست بدهند.

 

همبستگی بین بیت کوین (BTC) و بازارهای سهام از اواسط ماه مارس به طور غیرعادی بالا بوده است، به این معنی که دو طبقه دارایی حرکت جهت دار تقریباً یکسانی را ارائه کرده اند. این داده ها ممکن است توضیح دهد که چرا افزایش 10 درصدی بالای 21000 دلار توسط اکثر معامله گران نادیده گرفته می شود، به ویژه با توجه به اینکه معاملات آتی S&P 500 طی دو روز 4 درصد افزایش یافت. با این حال، فعالیت معاملاتی بیت کوین و بازار مشتقات به شدت از دستاوردهای اخیر حمایت می کند.

 

عجیب است که افزایش فعلی بیت کوین یک روز پس از انتشار گزارشی از دفتر سیاست علم و فناوری کاخ سفید در مورد استفاده از انرژی مرتبط با دارایی های دیجیتال، اتفاق افتاد. این مطالعه اجرای استانداردهای قابلیت اطمینان و کارایی انرژی را توصیه کرد. همچنین به آژانس‌های فدرال پیشنهاد کرد که کمک‌های فنی ارائه دهند و یک فرآیند همکاری با صنعت کریپتو را آغاز کنند.

بیت کوین/دلار آمریکا (نارنجی، سمت چپ) در مقابل معاملات آتی S&P 500 (آبی). منبع: TradingView

 

توجه کنید که چگونه قله‌ها و دره‌ها در هر دو نمودار منطبق می‌شوند، اما با تغییر درک سرمایه‌گذاران و ارزیابی ریسک در طول زمان، همبستگی تغییر می‌کند. برای مثال، بین مه 2021 و ژوئیه 2021، این همبستگی در بیشتر دوره معکوس شد. به طور کلی، در حالی که بازارهای کریپتو سقوط کردند، بازار سهام رشد ثابتی داشت.

 

مهمتر از همه، نمودار بالا نشان می دهد که با افزایش سهام از اواسط جولای تا اواسط آگوست، شکاف بزرگی بین بیت کوین و بازار سهام باز شده است. مقایسه با استفاده از مقیاس مشابه بهتر خواهد بود، اما به دلیل تفاوت در نوسانات، کار نمی کند. با این حال، منطقی است که نتیجه بگیریم که از نظر تاریخی، این شکاف ها تمایل به پر شدن دارند.

 

معاملات آتی S&P 500 در سال 2022 تا 6 سپتامبر 18 درصد کاهش یافت، در حالی که بیت کوین در مدت مشابه 60.5 درصد کاهش یافت. بنابراین منطقی است که فرض کنیم اگر تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های ریسکی برگردد ، دارایی‌هایی با نوسانات بالاتر در طول یک رالی عملکرد بهتری خواهند داشت.

 

با این حال، عوامل دیگری نیز در بازی وجود دارند، بنابراین هیچ راهی برای پیش بینی نتیجه وجود ندارد. اما بازگشت تقاضای سرمایه گذاران برای ریسک، عملکرد بهتر بیت کوین از بازار سهام را توجیه می کند و تفاوت عملکرد را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد.

 

معامله گران حرفه ای انتظار جهش بیت کوین را نداشتند

 

معامله گران خرسی 120 میلیون دلار در قراردادهای آتی لیکویید شدند که بالاترین رقم از 13 ژوئن بوده است. به طور معمول، با توجه به اینکه بیت کوین در دو هفته منتهی به 7 سپتامبر 13 درصد از دست داده بود، نمی توان انتظار چنین نتیجه ای را داشت، اما می توان فرض کرد که فروشندگان کوتاه مدت ( خرس ها) غافلگیر شدند، زیرا موتور لیکوییدیتی صرافی ها برای خرید آن سفارش ها دست و پنجه نرم می کرد.

 

با این حال، شواهد دیگری در داده های انحلال ارائه شده توسط صرافی های مشتقات پنهان است.

داده های انحلال 24 ساعته معاملات آتی بیت کوین. منبع: CoinGlass

 

توجه داشته باشید که چگونه صرافی های خرده فروشی (Binance و Bybit) تنها 17.4٪ از کل سفارش هایی را که به اجبار بسته شده اند را نشان می دهند، در حالی که سهم بازار آنها در معاملات آتی بیت کوین 30.6٪ است. داده ها هیچ شکی باقی نمی گذارد که نهنگ های OKX و FTX آنهایی بودند که تحت فشار قرار گرفتند.

 

یکی دیگر از داده های جالبی که پامپ 10 درصدی 9 سپتامبر را متمایز می کند، تسلط بیت کوین است که سهم بازار آن را در مقابل سایر ارزهای دیجیتال اندازه گیری می کند.

تسلط بیت کوین منبع: TradingView

 

توجه کنید که چگونه این اندیکاتور از 39٪ به 40.5٪ رسیده است، چیزی که از 11 مه که بیت کوین به زیر 26000 دلار سقوط کرد، دیده نشده است. 31 روز دیگر طول کشید تا بازار نزولی حمایت 28500 دلاری را در 12 ژوئن بشکند. همچنین توجه داشته باشید که افزایش شدید تسلط بر بیت کوین می تواند در طول رالی ها و اصلاحات شدید قیمت اتفاق بیفتد، بنابراین تنها تکیه بر این شاخص ها کمک چندانی به تفسیر حرکات بازار نمی کند.

 

ترس از بازارهای آپشن پاک شده است

 

انحراف دلتا 25 درصد، که پیشرو در معیار «ترس و طمع» آپشن بیت‌کوین است، به اندازه‌ای بهبود یافت که وارد سطح خنثی شود.

شیب 25 درصد دلتا60 روزه آپشن بیت کوین: منبع: Laevitas.ch

 

اگر سرمایه گذاران آپشن از سقوط قیمت می ترسیدند، اندیکاتور انحراف به بالای 12 درصد حرکت می کرد، در حالی که هیجان سرمایه گذاران تمایل به انعکاس انحراف منفی 12 درصدی دارد. پس از رسیدن به 18 درصد در 7 سپتامبر، این شاخص در حال حاضر به 12 درصد رسیده است که لبه بازار خنثی است. بنابراین، پامپ بیت‌کوین در 9 سپتامبر نشان داد که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای دیگر برای قراردادهای آپشن محافظ مطالبه نمی‌کنند.

 

این سه شاخص ارتباط پامپ 10 درصدی اخیر بیت کوین را تایید می کنند. انحلال 120 میلیون دلاری در اهرم‌های کوتاه (خرس) روی صرافی‌های مشتقات کوچکتر «خرده‌محور» متمرکز شد، افزایش 1.5 درصدی نرخ تسلط بیت‌کوین و معامله‌گران آپشن که ریسک‌های صعودی و نزولی مشابهی را قیمت‌گذاری کردند، همگی نشان می‌دهند که بیت‌کوین ممکن است بالاخره به پایین‌ترین حد خود رسیده باشد.


نظر شما

نظر شما

7 روز هفته ، 24 ساعته پاسخگوی شما هستیم
دیجی اکسچنج