چگونه همبستگی قوی بیت کوین با سهام می تواند باعث کاهش قیمت به 8000 دلار شود

عدم وجود حق بیمه آتی بیت‌کوین CME، تورم بی‌سابقه و نگرانی سرمایه‌گذاران در مورد اقتصاد، همگی عواملی هستند که بر قیمت بیت کوین تاثیر می‌گذارند.

نمودار قیمت بیت کوین (BTC) در دو ماه گذشته چیزی بیش از یک چشم انداز نزولی را منعکس نمی کند و بر کسی پوشیده نیست که این ارز دیجیتال از زمانی که در اواخر مارس به 48000 دلار رسید، به طور مداوم به سطوح پایین تر خود رسیده است.

قیمت بیت کوین به دلار. منبع: TradingView

عجیب است که تفاوت در سطوح حمایت گسترده تر شده است زیرا این اصلاحات همچنان اعتماد سرمایه گذاران و ریسک پذیری را کاهش می دهد. به عنوان مثال، آخرین قیمت کف 19000 دلاری تقریباً 10000 دلار با حمایت قبلی فاصله دارد. بنابراین اگر حرکت مشابهی اتفاق بیفتد، سطح منطقی قیمت بعدی 8000 دلار خواهد بود.

معامله گران از مقررات و قانون گذاری می ترسند

در 11 جولای، هیئت ثبات مالی (FSB)، یک تنظیم کننده مالی جهانی شامل همه کشورهای G20، اعلام کرد که انتظار می رود چارچوبی از توصیه ها برای بخش کریپتو در ماه اکتبر ارائه شود. FSB اضافه کرد که تنظیم‌کننده‌های بین‌المللی باید بر بازارهای رمزنگاری مطابق با اصل «فعالیت یکسان، همان ریسک، مقررات مشابه» نظارت کنند.

در یک سخنرانی مکتوب در 12 جولای، جان کانلیف، معاون فرماندار برای ثبات مالی در بانک انگلستان، گفت که کریپتو به نوعی تمام شده است و دیگر نباید نگران کننده باشد. کانلیف ​​افزود: “نوآوری باید در چارچوبی اتفاق بیفتد که در آن ریسک ها مدیریت شوند.”

تا به امروز، سرمایه‌گذاران هنوز کل زیان ناشی از سپرده‌های وام دهندگان ارزهای دیجیتال سلسیوس و وویجر دیجیتال را متوجه نشده‌اند، و هر دو شرکت همچنان به دنبال یک برنامه بهبود یا ورشکستگی هستند. به گفته وویجر، این شرکت هنوز 650 میلیون دلار «ادعای علیه Three Arrows Capital» دارد، بنابراین مقدار دقیق دارایی‌های مشتری ناشناخته است.

جریان اخبار منفی در حق بیمه قراردادهای آتی بیت کوین CME منعکس می شود. این داده ها تفاوت بین قراردادهای آتی بلندمدت و قیمت های لحظه ای فعلی در بازارهای عادی را اندازه گیری می کند.

هر زمان که این نشانگر محو شود یا منفی شود، این یک پرچم قرمز هشدار دهنده است. این وضعیت به عنوان عقب ماندگی نیز شناخته می شود و نشان می دهد که احساسات نزولی وجود دارد.

حق بیمه قرارداد 1 ماهه BTC CME در مقابل Coinbase/USD. منبع: TradingView

این قراردادهای ماه ثابت معمولاً با قیمت جزئی معامله می‌شوند، که نشان می‌دهد فروشندگان برای مدت طولانی‌تری درخواست پول بیشتری می‌کنند. در نتیجه، معاملات آتی باید در بازارهای سالم با 0.25٪ تا 0.75٪ حق بیمه معامله شود، وضعیتی که به عنوان contango شناخته می شود.

توجه داشته باشید که چگونه این اندیکاتور از اوایل آوریل زیر محدوده “خنثی” قرار گرفته است، زیرا بیت کوین نتوانست سطوح بالای 45000 دلار را حفظ کند. داده‌ها نشان می‌دهد که معامله‌گران نهادی تمایلی به باز کردن موقعیت‌های خرید اهرمی ندارند، اگرچه هنوز یک ساختار نزولی نیست.

ترس های اقتصاد کلان سرمایه گذاران را از تجارت کریپتو باز می دارد

داده های ارائه شده توسط صرافی ها، موقعیت خالص معامله گران را نشان می دهد. با تجزیه و تحلیل موقعیت هر مشتری در لحظه، قراردادهای دائمی و آتی، می توان بهتر درک کرد که آیا معامله گران حرفه ای تمایل به صعود دارند یا نزول.

گاهاً اختلافاتی در روش شناسایی بین مبادلات مختلف وجود دارد، بنابراین بینندگان باید تغییرات را به جای ارقام مطلق نظارت کنند.

نسبت معاملات خرید به فروش معامله گران برتر بیت کوین در صرافی ها. منبع: Coinglass

علیرغم اصلاح 11 درصدی بیت کوین از 9 تا 12 جولای، معامله گران برتر اهرم معاملات خرید خود را افزایش داده اند. نسبت خرید به فروش در بایننس در 1.13 نسبتا ثابت باقی ماند، در حالی که معامله گران برتر در Huobi از 0.95 شروع کردند و دوره را با 0.93 به پایان رساندند. با این حال، این تاثیر با افزایش شرط‌های صعودی خود از 1.09 به 1.32 بیشتر از معامله‌گران OKX جبران شد.

عدم وجود حق بیمه در قرارداد آتی CME نگران کننده نیست زیرا بیت کوین با مقاومت 20000 دلاری دست و پنجه نرم می کند. علاوه بر این، معامله گران برتر در بورس اوراق بهادار با وجود کاهش 11 درصدی قیمت در سه روز، مدت معاملات خرید خود را افزایش داده اند.

بعید است که فشار نظارتی در کوتاه مدت کاهش یابد و در عین حال، فدرال رزرو بدون ایجاد نوعی بحران اقتصادی نمی تواند کار زیادی برای سرکوب تورم انجام دهد. به همین دلیل، معامله گران حرفه ای برای خرید در ریزش عجله ندارند زیرا همبستگی بیت کوین با دارایی های سنتی همچنان بالاست.