کاربر جدید هستید؟ ثبت نام کنید

ورود فقط با ip ایران و بدون فیلترشکن مجاز است


ورود

رمز ورود را فراموش کرده اید؟ X

قبلا ثبت نام کرده اید؟


ثبت نام

(close)

چگونه با استفاده از ارزهای رمزنگاری شده، سرمایه را در زمان تورم حفظ کنیم؟

09
شهریور
چگونه با استفاده از ارزهای رمزنگاری شده، سرمایه را در زمان تورم حفظ کنیم؟
  • Author
    لاله باقری
  • نظر ها
    0 Comments
  • Category

از آنجایی که اقتصادهای بزرگ جهان با تورم بالا دست و پنجه نرم می کنند، سرمایه گذاران می توانند با سرمایه گذاری در استیبل کوین ها از پس اندازهای خود در برابر فرسایش ارزش محافظت کنند.

 

درست زمانی که اقتصاد جهانی تا حد زیادی از اثرات فلج کننده همه گیر COVID-19 بهبود یافت، تنش های ژئوپلیتیکی و فشارهای زنجیره تامین ناشی از آن بار دیگر بازارهای مالی در سراسر جهان را متلاطم کرد.

 

علاوه بر این، تورم یک بار دیگر سر زشت خود را بالا برده و بانک‌های مرکزی در سراسر اقتصادهای بزرگ را مجبور به افزایش نرخ بهره در تلاش برای کاهش قیمت‌های بی‌سابقه کالاهای اساسی مانند غذا و سوخت کرده است.

 

علی‌رغم این تلاش‌ها، اقتصادهای توسعه‌یافته مانند ایالات متحده و بریتانیا همچنان تورم را در بالاترین سطح چند ساله گزارش می‌کنند، که بر پس‌انداز خانوار فشار بیشتری وارد می‌کند و بر مخارج مصرف‌کننده تأثیر منفی می‌گذارد.

 

جدای از تهدید رکود اقتصادی، این فشارهای تورمی تأثیر منفی بر ارزش پول فیات در دست مصرف‌کنندگان می‌گذارد و نیاز به ابزارها یا دارایی‌های مالی را نشان می‌دهد که می‌توانند به عنوان محافظ در برابر تورم عمل کنند.

 

تاثیر تورم فعلی بر اقتصاد جهانی

 

تورم همراه با تأثیر آن بر قدرت خرید ارز فیات یک کشور، تأثیر مخربی بر بازده واقعی تولید شده توسط ابزارهای مالی دارد، به ویژه اگر نرخ تورم از نرخ بازگشت سرمایه بیشتر شود.

به عنوان مثال، شاخص S&P 500 را در نظر بگیرید که شامل 500 شرکت سهامی عام در ایالات متحده است و به عنوان شاخص معیار برای بازارهای سهام این کشور عمل می کند. عملکرد این شاخص با تولید متوسط بازده سالانه 11.82% از زمان آغاز به کار آن در سال 1928، می تواند در ابتدا بسیار دیدنی به نظر برسد.

 

با این حال، با صعود شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) به بالاترین سطح 40 ساله 9.1٪ در ژوئن 2022، بازده حاصل از سرمایه گذاری های انجام شده در صندوق های سرمایه گذاری مشترک که این شاخص را تقلید می کنند، به طور قابل توجهی پایین تر خواهد بود.

 

در واقع، این شاخص میانگین سالانه تاریخی تعدیل شده بر اساس تورم را تنها 8.5 درصد بازدهی ارائه کرده است، در صورتی که میانگین CPI بسیار کمتر از اعداد گزارش شده فعلی بوده است.

 

علاوه بر این، از آنجایی که کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا به 2.25 درصد در ژوئیه 2022 رای داد، دلار آمریکا به میزان قابل توجهی در برابر سبدی از ارزهای فیات از جمله یورو، افزایش یافت. پوند بریتانیا و ین ژاپن.

 

در حالی که این امر به کاهش قیمت کالاهایی مانند نفت خام کمک کرده است، اما تأثیر منفی بر ارزش سرمایه گذاری های انجام شده توسط شهروندان آمریکایی و شرکت های بزرگ در این اقتصادها دارد.

 

برای سرمایه گذاران باهوشی که سرمایه را به سمت بازارهای نوظهور مانند برزیل، هند و چین تخصیص می دهند، کاهش ارزش ارزهای ثابت این کشورها در برابر دلار آمریکا تنها به کاهش بازده سرمایه گذاری های انجام شده در این بازارها کمک کرده است.

تورم برای ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

 

در مقایسه با ارزهای فیات، ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین (BTC) بازدهی خیره‌کننده‌ای برای سرمایه‌گذاران کریپتو در مراحل اولیه ایجاد کرده‌اند. در حالی که شاخص USD از آگوست 2019 حدود 8٪ افزایش یافته است، BTC در همان دوره با قیمت های فعلی حدود 240٪ بازده داشته است.

 

این در حالی است که بیت کوین تا 60 درصد نسبت به اوج خود در نوامبر 2021 تصحیح شده است، که بیشتر به پتانسیل تولید ثروت بلندمدت آن اشاره دارد. حتی می توان گفت که بیت کوین می تواند از مردم در برابر اثرات منفی تورم محافظت کند.

 

روند مشابهی را می توان در میان سایر ارزهای رمزپایه محبوب مانند اتر (ETH)، BNB Coin (BNB) و Ripple (XRP) مشاهده کرد، که به این موضوع اشاره می کند که ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری خوبی در دوره های تورم بالا با پتانسیل ایجاد پس انداز بازنشستگی با تورم هستند.

 

بدیهی است که توجه به این نکته حائز اهمیت است که ارزهای دیجیتال در مقایسه با ارزهای فیات نوسان بسیار بالاتری دارند و به جای ارزهای خالص به عنوان دارایی در نظر گرفته می شوند. جنبه دیگری که به نفع ارزهای دیجیتال مانند BTC است، عرضه محدود توکن آنها است.

 

با توجه به اینکه تیم توسعه‌دهنده اصلی حداکثر عرضه بیت‌کوین را 21 میلیون بیت‌کوین تعیین کرده است، این امر مشمول شیوه‌ای که ظاهراً اختیاری در چاپ ارزهای فیات مانند دلار است، نیست.

 

این بدان معناست که تحت هیچ شرایطی تعداد BTCهای موجود از حد تعیین شده تجاوز نخواهد کرد، بنابراین پتانسیل افزایش قیمت بلندمدت آن را به خوبی نشان می دهد. حتی برای ارزهای رمزنگاری شده مانند ETH که حداکثر محدودیت عرضه را ندارند، مکانیسم استخراج توکن های جدید بر اساس کد و کار محاسباتی انجام شده است.

 

هیچ نهادی نمی تواند توکن های ETH را بدون ایجاد یک بلوک جدید در بلاک چین اتریوم ضرب کند و مکانیسم پاداش بلاک به عوامل مجموعه ای مانند پیچیدگی محاسبات انجام شده توسط ماینرها بستگی دارد.

 

این را با روش خودسرانه ای که فدرال رزرو ایالات متحده یا هر بانک مرکزی دیگری در جهان پول چاپ می کند مقایسه کنید و بدیهی است که ارزهای دیجیتال به روشی بسیار شفاف و دموکراتیک عمل می کنند.

آیا استیبل کوین ها محافظی در برابر تورم هستند؟

 

در میان بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال، تعداد فزاینده‌ای از توکن‌های رمزنگاری راه‌اندازی می‌شوند که به طور خاص برای ارائه جایگزین بهتری برای ارزهای فیات ایجاد می‌شوند.

 

این ارزهای رمزپایه که به عنوان استیبل کوین شناخته می‌شوند، به دارایی‌های سنتی دیگر مانند دلار و طلا متصل می‌شوند و قیمت‌های آن‌ها با حفظ ذخایری معادل ارزش تعداد توکن‌های موجود، ثابت می‌ماند.

 

در حالی که برخی از استیبل کوین‌ها نیز توسط الگوریتم‌ها پشتیبانی می‌شوند یا به یک ارز دیجیتال بومی مشابه پروتکل بلاک‌چین متصل می‌شوند، هدف همه آن‌ها فراهم کردن یک وسیله مبادله برای سرمایه‌گذاران کریپتو است که می‌تواند آزادانه در سراسر مرزهای جغرافیایی معامله شود.

 

در مقایسه با ارزهای فیات یا کالاهایی مانند طلا، استیبل کوین ها به طور بالقوه مناسب تر هستند زیرا:

این امر به ویژه برای مردم بومی کشورهایی مانند ترکیه، آرژانتین، اتیوپی، زیمبابوه یا لبنان، که تورم شدید ارزهای فیات آنها را وسیله مبادله ای پرخطر تلقی می کند، بسیار مهم است. به طور معمول برای توصیف نرخ تورم ماهانه بیش از 50٪ استفاده می شود، ابرتورم به وضعیتی اشاره دارد که افزایش سریع و غیرقابل کنترل قیمت کالاها و خدمات مهم در اقتصاد وجود دارد.

 

از آنجایی که تورم بیش از حد به کاهش ارزش ارزهای خود ادامه می دهد، مردم در چنین کشورهایی می توانند به منظور محافظت از سرمایه خود در برابر فرسایش سریع ثروت، به استیبل کوین هایی مانند تتر (USDT)، USD Coin (USDC) یا Binance USD (BUSD) روی بیاورند.

 

با نگه داشتن پس اندازهای خود در قالب استیبل کوین، آنها می توانند سرمایه خود را در طول تورم با استفاده از ارزهای رمزنگاری شده حفظ کنند و همچنین از افزایش ارزش پول زیرین سود ببرند تا حتی ارزش پس انداز خود را افزایش دهند.

 

از آنجایی که این امر حتی در یک رژیم تورم و نرخ بهره بالا نیز مقدس است، ابرتورم تأثیر کمتری بر ارزهای رمزپایه مانند استیبل کوین ها دارد. بنابراین، برای سرمایه گذاران در اقتصادهایی که دچار تورم بالا هستند، ارزهای دیجیتال می توانند به عنوان یک سرمایه گذاری بهینه نیز عمل کنند.

 

آیا این ایده خوبی است که پول خود را در کریپتو در زمان تورم قرار دهید؟

 

در حالی که مواردی وجود داشته است که ارزهای دیجیتال به دلیل نگرانی‌های امنیتی، کلاهبرداری یا ترکیبی از هر دو، به‌شدت با شکست مواجه شده‌اند، ارزهای دیجیتال بسیاری وجود دارند که امتحان خود را پس داده‌اند و همچنان انبوهی از سرمایه‌گذاران را به خود جذب می‌کنند.

 

آلت‌کوین‌هایی مانند بهمن (AVAX) و Polygon (MATIC) که بخشی از BTC و ETH هستند، می‌توانند در درازمدت یک محافظ در برابر تورم باشند. سرمایه‌گذاران می‌توانند مقداری سرمایه را به این ارزهای دیجیتال اختصاص دهند تا در درازمدت به سودهای بالقوه برسند و همچنین از محصولاتی مانند استخرهای سهام برای کسب درآمد اضافی از این سرمایه‌گذاری‌ها استفاده کنند.

 

با توجه به داده‌های تاریخی، سرمایه‌گذاری محتاطانه در ارزهای دیجیتالی که در حال حاضر نزدیک به سطوح حمایتی مهم معامله می‌شوند و صرفاً نگه‌داشتن آن‌ها در برابر تورم، می‌تواند یک استراتژی سودآور باشد.

 

از سوی دیگر، استیبل کوین‌ها همراه با سایر ارزهای دیجیتال، می‌توانند در یک کیف پول دیجیتال یا سخت‌افزاری درست مانند ارزهای فیات در یک بانک سنتی نگهداری شوند و در عین حال به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا از ثروت خود در برابر فرسایش در یک محیط فوق‌تورمی محافظت کنند.

 

به عبارت دیگر، استیبل کوین‌ها در مقایسه با ارزهایی مانند لیر ترکیه از تورم در امان هستند، به‌ویژه زمانی که با دلار آمریکا مرتبط هستند. با توجه به آنچه گفته شد، چند استیبل کوین وجود دارد که به دلیل معامله در پایین‌ترین حد خود مشهور بوده‌اند، و سرمایه‌گذاران بهتر است در هنگام معامله یا سرمایه‌گذاری روی آن‌ها، رویکرد محتاطانه خود را حفظ کنند.

 


نظر شما

نظر شما

7 روز هفته ، 24 ساعته پاسخگوی شما هستیم
دیجی اکسچنج