منظور از تله خرس در معامله کردن چیست و چگونه از آن اجتناب کنیم؟

تله خرس چیست؟

تله خرس، شروعی برای یک فشار کوتاه که نوعی فروش هماهنگ اما کنترل شده برای ایجاد افت موقت در قیمت دارایی است ، می باشد .

اغلب اوقات، معامله گران تازه کار هنگام معامله در بازارهایی که با طبقات مختلف دارایی مانند سهام، کالاها، اوراق قرضه یا حتی ارزهای دیجیتال سروکار دارند، گرفتار نوسانات قیمت می شوند.

اگرچه توصیه می‌شود به صورت بلند مدت سرمایه‌گذاری کنید تا از چنین نوسان‌هایی خلاص شوید، اما تغییر قیمت‌ها می‌تواند حتی با تجربه‌ترین معامله‌گران را گیج کند. همین امر باعث اهمیت شناسایی نشانه‌های یک برگشت کاذب و یا یک تغییر جهت لحظه‌ای در قیمت ، می‌شود که باعث می شود قبل از ادامه پیدا کردن روند اصلی، گرفتار تله های این چنینی نشویم .

افزایش نوسانات حتی می‌تواند معامله‌گران کوتاه‌مدت را به انجام معاملات متعدد در تلاش برای کسب سود از بازارها سوق دهد، که معمولا منجر به زیان‌های عمیق برای اکثریت می‌شود و بر اعتماد یا اعتقاد آنها به آن دارایی تأثیر می‌گذارد.

در بازاری که روند صعودی دارد، یک حرکت نزولی ناگهانی در قیمت‌ها می‌تواند باعث افزایش نوسانات شود و ممکن است معامله گران بازار را مجبور کند که دارایی‌های بلندمدت را نقد کنند یا به امید کسب درآمد سریع از آن دارایی وارد معاملات فروش شوند . این معکوس شدن ، اگر توسط گروهی از سرمایه‌گذاران که به صورت عمده فروش می‌کنند ( نهنگ ها ) ، ایجاد شود، می‌تواند موقتی باشد و تنها تا زمانی که برای خرید مجدد دارایی‌های خود با قیمت پایین‌تر لازم است، طول بکشد.

این شکل از دستکاری بازار که تله خرسی نامیده می‌شود، معامله گران نزولی را فریب می‌دهد تا این باور را داشته باشند که معکوس شدن قیمت نشان‌دهنده شروع یک روند نزولی است ولی اغلب با ازسرگیری شدید روند صعودی قبلی همراه است.

فروش یک دارایی برای خرید مجدد آن با قیمت پایین‌تر، در چنین دوره‌هایی از نوسانات، ماهیت بسیار سوداگرانه‌ای دارد و معامله‌گران نزولی را وادار می‌کند تا مقادیر زیادی از ریسک را بپذیرند. از آنجایی که تله خرس اغلب ناگهانی و کوتاه مدت است، سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز می‌توانند تحت فشار فروش موقت دچار تردید شوند و بخشی یا تمام سود خود را از دست بدهند.

تله خرس در بازار کریپتو چگونه کار می کند؟

از نظر مکانیزم مشابه همان تله هایی است که در سایر کلاس‌های دارایی دیده می‌شود، تله خرس در بازارهای کریپتو ، اغلب با خطرات نامتناسب ، معاملات نزولی و صعودی را فریب می‌دهند.

مکانیزم تله خرس در بازارهای کریپتو به وسیله ​​معکوس شدن کوتاه مدت قیمت که به اشتباه شروع روند نزولی را نشان می دهد، استفاده می شود ( و یا برعکس ) ، نوعی از دستکاری بازار است که با تلاش های هماهنگ گروهی از معامله گران که مقادیر زیادی از یک رمز ارز را در اختیار دارند، ایجاد می شود.

با هماهنگی بین یکدیگر،با فروش دسته جمعی یک توکن خاص باعث کاهش قیمت آن می‌شوند و سایر معامله گران کوچک را تحت تأثیر قرار می‌دهند تا باور کنند که روند صعودی به پایان رسیده است. در نتیجه بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است دارایی های خود را بفروشند و در پایان این منجر به کاهش بیشتر قیمت برای چند ساعت یا چند روز می شود.

معمولاً، در صورت شکستن و عبور از حمایت های پایین‌تر قبلی، این گروه‌های معامله‌گر با نفوذ به خرید مجدد مقادیر فروخته‌شده با قیمت‌های کاهش‌یافته ادامه می‌دهند و این باعث یک حرکت صعودی شدید می‌شود که معاملات نزولی را به طور انبوه به دام می‌اندازد.

در تلاشی برای محدود کردن ضرر خود، معامله‌گرانی که معاملات فروش داشتند سپس برای خرید ارز دیجیتال به سرعت می‌روند و شتاب خرید حاصل از آن فقط باعث افزایش قیمت می‌شود. بنابراین، با فروش با قیمت بالاتر و بازخرید همه موقعیت‌های فروخته شده ، در سطح قیمتی پایین‌تر، گروه معامله‌گران یا تله‌گذاران خرس قصد دارند از این تفاوت سود ببرند، بدون اینکه بر مقدار ارز دیجیتال نگه‌داشته شده توسط آنها در بلندمدت تأثیر بگذارند.

تله خرس در مقابل معاملات فروش

فروش کوتاه مدت یک ارز دیجیتال یا ایجاد معاملات فروش از طریق سایر ابزارهای بازار، مقدمه ای برای تشکیل یک تله خرس است.

مانند سایر کلاس‌های دارایی مانند اوراق بهادار پرمعامله، ارزهای رمزنگاری شده محبوب مانند بیت‌کوین (BTC) را می‌توان با استفاده از مکانیزم‌ه ای مختلفی مانند توکن‌های فروش، معاملات مارجین یا معامله در معاملات آتی و آپشن ، روی ارز دیجیتال معامله فروش باز کرد . این راه ها اغلب توسط معامله گران بالغ و سرمایه گذاران نهادی برای محافظت از موقعیت خود در بازار ثانویه استفاده می شود و می توانند در صورت معکوس شدن بازار یا روند، از سرمایه گذاری های خود محافظت کنند.

به این ترتیب، فروختن یک ارز دیجیتال یا باز کردن معامله فروش آن با هر یک از ابزارهای موجود، یک روش معمول است، اما در حجم‌هایی انجام می‌شود که کسر بزرگی از حجم معاملات توکن  هستند. با این حال، هنگامی که در مقیاس بسیار بزرگ انجام شود، فروش یک ارز دیجیتال مانند BTC می تواند به دلیل افزایش جمعی در ضریب ترس، فشار نزولی زیادی بر قیمت آن ایجاد کند.

اندیکاتور های تکنیکال مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌توانند به ورود یک ارز دیجیتال به روند نزولی اشاره کنند، که سپس می‌تواند باعث فروش گسترده‌تر شود که توسط سرمایه‌گذاران نا آگاه کوچک که می‌خواهند ریسک را از روی میز کنار بزنند، هدایت می‌شود. اگر این احساسات حفظ شود و قیمت‌ها به زیر سطوح حمایتی اصلی کاهش یابد، می‌تواند حتی سرمایه‌گذاران نزولی بیشتری را به سمت معاملات فروش سوق دهد تا فرصتی سودآور برای نهادهای تجاری بزرگ باشد تا با پوشش موقعیت‌های فروش اولیه خود، تله خرسی ایجاد کنند.

بنابراین، یک تله خرس با فروش کوتاه یک ارز دیجیتال توسط گروهی از سرمایه‌گذاران که مالک حجم زیادی از یک توکن هستند، پیش می‌آید و زمانی پایان می‌یابد که موقعیت‌های فرعی خود را ببندند، معاملات ‌فروش خود را بازخرید کنند یا ترکیبی از هر دو .

در حالی که هر کسی می تواند یک موقعیت فروش کوتاه را آغاز کند یا یک ارز دیجیتال را به صورت کوتاه بفروشد، تبانی با سایر شرکت کنندگان برای دستکاری قیمت دارایی در بازارهایی مانند ایالات متحده غیرقانونی تلقی می شود و می تواند خشم مقامات مختلف مرکزی را برانگیزد.

تله خرس صعودی است یا نزولی؟

با ترکیب یک حرکت نزولی و صعودی، یک تله خرسی می تواند توسط معامله گران نزولی و صعودی با استفاده از استراتژی ها و نتایج بالقوه متفاوت قابل اجرا  باشد.

به معنای دقیق‌تر، تله خرس ، معامله‌گران و فعالان بازار را ناآرام می‌کند، زیرا باعث تغییری در شتاب دارایی اصلی می‌شود که برخلاف روند صعودی اولیه است، قبل از اینکه دوباره به سرعت معکوس شود تا مسیر صعودی خود را از سر بگیرد.

اگر قیمت دارایی از سطح مقاومت اخیر فراتر رود، می تواند یک علامت مثبت باشد و ممکن است توسط یک معامله گر صعودی به عنوان سیگنال خرید تعبیر شود. از طرف دیگر، افرادی که موضع صعودی دارند، ممکن است از استراتژی ای استفاده کنند که شامل فروش همزمان و قرار دادن سطوح قیمت کلیدی برای به دست آوردن سود در یک محدوده قیمتی وسیع است.

برای یک معامله گر نزولی، اولین معکوس شدن روند را می توان به عنوان نشانه ای برای فروش تفسیر کرد که نیاز به تجزیه و تحلیل ریسک-پاداش صحیح و احتیاط شدید برای جلوگیری از ، از دست دادن سرمایه دارد. نقطه ورود برای گرفتن یک موقعیت فروش باید کاملاً زمان بندی شده باشد و احتمال وجود داشتن یک تله خرس ، معامله کردن را برای یک معامله گر نزولی بسیار دشوار می کند.

هرگونه خطایی در تشخیص از سرگیری روند صعودی اساسی می‌تواند برای موقعیت‌های نزولی فاجعه‌بار باشد، به‌ویژه اگر نوسان گیری یا اهرم دار باشد.

چگونه تله خرس را شناسایی و از آن دوری کنیم؟

به عنوان یک قضیه دشوار برای معامله گران تازه کار، تله خرس را می توان با استفاده از ابزارهای نموداری موجود در اکثر پلتفرم های معاملاتی تشخیص داد که نیاز به تمرین و احتیاط دارد.

در بیشتر موارد، شناسایی تله خرس نیازمند استفاده از اندیکاتور های معاملاتی و ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند RSI، سطوح فیبوناچی و شاخص‌های حجم است ، و احتمالاً تأیید می‌کنند که آیا روند ریزشی ایجاد شده پس از یک دوره حرکت صعودی واقعی است یا خیر.

هر روند نزولی باید با حجم معاملات بالا هدایت شود تا احتمال ایجاد یک تله خرس رد شود. به طور کلی، ترکیبی از عوامل، از جمله تغییر قیمت درست زیر سطح حمایت کلیدی، عدم بسته شدن کندل زیر سطوح بحرانی فیبوناچی و حجم پایین، نشانه‌هایی از شکل‌گیری تله خرسی هستند.

برای سرمایه‌گذاران کریپتو با شخصیت کم ریسک، بهتر است از معامله در حین برگشت‌های ناگهانی و بی‌دلیل قیمت خودداری کنند، مگر اینکه قیمت و حجم، بازگشت روند به زیر سطح حمایت مهم را تأیید کند.

منطقی است که در چنین مواقعی دارایی‌های ارزهای دیجیتال خود را حفظ کنید و از فروش خودداری کنید، مگر اینکه قیمت‌ها از قیمت اولیه خرید یا سطح حد ضرر عبور کرده باشند. درک اینکه چگونه ارزهای دیجیتال و کل بازار کریپتو به اخبار، احساسات یا حتی روانشناسی جمعیت واکنش نشان می دهند مفید است.

انجام این کار می تواند بسیار دشوارتر از آن چیزی باشد که به نظر می رسد، به خصوص زمانی که در حال حاضر ، معامله کردن با نوسانات بالا ار ویژگی های اکثر ارزهای دیجیتال باشد.

از سوی دیگر، اگر می‌خواهید از برگشت حرکت سود ببرید، بهتر است به جای فروش کوتاه یا تبدیل شدن به یک فروشنده طولانی در ارز دیجیتال ، وارد فروش آپشن شوید. این به این دلیل است که اگر ارز دیجیتال روند صعودی خود را از سر بگیرد، ‌فروش کوتاه مدت یا فروش اهرم دار می‌تواند معامله‌گر را در معرض خطر نامحدودی قرار دهد، در صورتی که در صورت انتخاب فروش آپشن ، این چنین نیست.

برای سرمایه گذاران بلندمدتی که به دنبال سود بدون ریسک بالا هستند، بهتر است در طول یک تله خرس به طور کلی از معامله دوری کنند.