کاربر جدید هستید؟ ثبت نام کنید

ورود فقط با ip ایران و بدون فیلترشکن مجاز است


ورود

رمز ورود را فراموش کرده اید؟ X

قبلا ثبت نام کرده اید؟


ثبت نام

(close)

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

21
فرو
سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

 

آیا خرید بیت کوین درقیمت پایین و فروش در قیمت بالا موثر است؟

 

با کاهش قیمت بازار سهام در این هفته، قیمت بیت‌کوین نیز با کاهش 1500 دلاری با قیمت 8454 دلار به فروش رسید که پایین‌ترین قیمت در 4 هفته‌ی گذشته بود. با شروع سال جدید قیمت بیت‌کوین و بیشتر آلت‌کوین‌های اصلی با افزایش خوبی همراه بودند. در شرایط کنونی، علاقه‌مندان انتظار قیمت‌های بالا را دارند و منتقدین، دوام کریپتو را زیر سؤال می‌برند. تغییرِ قیمتِ شدیدِ بازارِ کریپتو اغلب آن را برای سرمایه‌گذاران جذاب می‌کند، اما با عدم قطعیت کنونی موجود در بازار، سرمایه‌گذاران مجبور به تغییر مداوم استراتژی‌هایشان شده‌اند.

استراتژی مومنتوم یکی از استراتژی‌های اساسی است که در آن سود یک سرمایه (رمزارز، سهام، شاخص‌) به صورت روزانه بررسی می‌شود و سرمایه‌ها به این ترتیب در سبدهای بهترین عملکرد و بدترین عملکرد قرار می‌گیرند. این استراتژی در بازار سنتی موفق عمل می‌کند. سرمایه‌گذاران اعضای سبدِ بهترین عملکرد را می‌خرند و اعضای سبدِ بدترین عملکرد را می‌فروشند. نسخه‌ی تغییریافته‌ی این استراتژی تنها برای یک سرمایه عملی می‌شود، نه سبدی از سرمایه‌ها. به این صورت که سرمایه‌گذاران سرمایه‌ای با بهترین عملکرد و سرمایه‌ای با بدترین عملکرد را شناسایی می‌کنند، آن را برای یک روز نگه می‌دارند و با دریافت مقداری سود آن را در روز بعد می‌فروشند.

استراتژی مومنتوم برای 50 کریپتو برتر

مطابق با مطالعات انجام شده، استراتژی مومنتوم برای 20 کریپتو برتر سودآور است، اگر سرمایه‌گذار به جای خرید ارزی با بدترین عملکرد، ارزی را به صورت روزانه بخرد که بهترین عملکرد را دارد. با درنظر گرفتن 50 کریپتو برتر، سرمایه‌گذاران می‌توانند با درنظر گرفتن سطح ریسک بالاتر، از کوین‌هایی با سرمایه‌ی کلِ بازارِ پایین‌تر نیز سودآوری داشته باشند.

جالب است که از 1 ژانویه تا 23 فوریه 2020، سرمایه‌گذاران با خرید رمزارزهایی با بدترین عملکرد (بازنده‌ها) توانستند سود کنند. به این صورت سرمایه‌گذار می‌توانست در این دوره با خریدِ رمزارزهای بازنده، سود انباشته‌ی 367 درصدی داشته باشد. اگرچه با درنظر گرفتن هزینه‌ی تراکنش 0.1 درصدی، این عدد به 284 درصد می‌رسد. این رفتار برخلاف بازار سنتی است.

 از سوی دیگر، سرمایه‌گذارانی که در این دوره با خرید رمزارزهایی با بهترین عملکرد به صورت روزانه این استراتژی را عملی کردند، نرخ بازگشت سرمایه‌ی منفی بالایی را به‌دست ‌آورند. این نتیجه خلاف آن چیزی است که در بازار سهام دیده می‌شود.

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

از نظر نسبت شارپ سالانه، استراتژی خرید بازنده‌ها با داشتن نسبت شارپ 1.78 بدون درنظر گرفتن هزینه‌ی تراکنش‌ها، گزینه‌ای عالی است. نسبت شارپ با درنظر گرفتن این هزینه به 1.22 کاهش می‌یابد. نسبت شارپ زیر 1 پایین محسوب می‌شود، اما نسبت شارپ بالای 1 به عنوان خروجی قابل‌قبول درنظر گرفته می‌شود.

کدام رمزارزها بهترین و بدترین عملکرد را داشته‌اند؟

در دوره‌ی عنوان شده، بیت‌کوین، اتر، XRP، بیت‌کوین کش و بایننس‌کوین به ندرت به عنوان 20 رمزارز با بدترین عملکرد روزانه ظاهر شدند. رمزارزهای کوچک‌تر مانند SNX نواسانات بیشتری داشتند و بیش از 40 بار در این لیست قرار گرفته‌اند. CRO و BCD نیز به ترتیب با 32 و 23 بار، منفی‌ترین حضور را در این دوره داشته‌اند.

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

سرمایه‌گذاری مومنتوم در 50 رمزارز برتر، نگاهی عمیق‌تر به 2020

یک سرمایه‌گذار در یک ماه و نیم اول سال 2020، با خرید رمزارزهای بازنده می‌توانست سود انباشته‌ی 160 درصدی را (بدون درنظر هزینه‌ی تراکنش‌ها) به‌دست آورد. این سود با درنظر گرفتن هزینه‌ی تراکنش‌ها به 150 درصد کاهش می‌یابد.

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

از نظر ﻋﻤﻠﮑﺮد ﺗﻌﺪﯾﻞ ﺷﺪه ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ رﯾﺴﮏ، خرید بازنده‌ها با نسبت شارپ 3.95 بدون هزینه‌ی تراکنش‌ها و 3.25 با هزینه‌ی تراکنش‌ها، جایگزینی مناسب برای سرمایه‌گذاران است.

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

رفتار بازار در 7 روز گذشته (از 17 فوریه تا 23 فوریه)

این استراتژی در 7 روز گذشته سود انباشته‌ی بسیار پایین 0.66 درصد را (بدون درنظر گرفتن هزینه‌ی تراکنش‌ها) به‌دنبال داشت. با درنظر گرفتن نرخ تراکنش‌ها، سود به عدد منفی -0.74 می‌رسید.

سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین سرمایه‌گذاری برمبنای مومنتوم بیت‌کوین

خرید 50 رمزارز برتر گزینه‌ای مناسب‌تر برای سرمایه‌گذاران است

عواملی مانند افزایش نقدینگی کوین‌های برتر می‌توانند برخی از ریسک‌های مربوط به سرمایه‌گذاری مومنتوم را کاهش دهند. اگرچه مشکلات نقدینگی ممکن است در استفاده از چنین استراتژی‌ای مشکل‌ساز شوند، چون برخی کوین‌ها با سرمایه‌ی کلِ بازارِ پایین ممکن است نتوانند حجم خرید و فروش کافی برای ورود و خروج ساده‌ی سرمایه‌گذاران فراهم کنند.

به نظر می‌رسد که استراتژی مومنتوم برای 50 رمزارز برتر سود انباشته‌ی بالاتر و عملکرد ﺗﻌﺪﯾﻞ ﺷﺪه ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ رﯾﺴﮏ بهتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم ‌کند. البته سرمایه‌گذاران باید دقت داشته باشند که بهترین استراتژی در زمان‌های مختلف تغییر می‌کند و باید مطابق با تغییرات پیش روند.

منبع: Cointelegraph

 


نظر شما

نظر شما

7 روز هفته ، 24 ساعته پاسخگوی شما هستیم
دیجی اکسچنج