تحلیل تکنیکال چیست؟

به گزارش دیجی اکسچنج، تحلیل تکنیکی (تکنیکال) یا تحلیل فنی (Technical Analysis) روشی برای پیش‌بینی قیمت‌ها در بازار از طریق مطالعه وضعیت گذشته بازار است. در این تحلیل از طریق بررسی تغییرات و نوسان‌های قیمت‌ها و حجم معاملات و عرضه و تقاضا می‌توان وضعیت قیمت‌ها در آینده را پیش‌بینی کرد. این روش تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال، بازارهای بورس اوراق بهادار و بازار طلا و دیگر فلزات گران‌بها کاربرد گسترده‌ای دارد. تحلیلگران تکنیکال ارزش ذاتی اوراق بهادار را اندازه‌گیری نمی‌کنند، در عوض از نمودارها و ابزارهای دیگر برای شناسایی الگوهایی که می‌تواند فعالیت آتی سهم را پیش‌بینی کند، بهره می‌جویند.
به‌طور خلاصه، تحلیل فنی دانش بررسی رفتار گذشته قیمت، برای کمک به پیش‌بینی رفتار آینده قیمت است. اصولا رفتارهای بازار سه اصل اولیه را در بردارد. قیمت، زمان و حجم معاملات. رفتار قیمت همواره در تحلیل‌ها نقش اصلی را دارد و زمان و حجم معاملات تکمیل‌کننده این اصل هستند. رفتار قیمت و رفتار بازار در خیلی موارد معنای مشابهی دارند و به‌جای یکدیگر مورداستفاده قرار می‌گیرند.
قواعد تحلیل تکنیکال
سه قاعده مهم ابتدایی تحلیل تکنیکال به شرح زیر می‌باشد:
۱- همه‌چیز در قیمت لحاظ شده است.
۲- قیمت‌ها بر اساس روندها حرکت می‌کنند.
۳- تاریخ تکرار می‌شود.

همه‌چیز در قیمت لحاظ شده است
جمله همه‌چیز در قیمت لحاظ شده است، پایه و اساس تحلیل فنی است.
یک تحلیل‌گر تکنیکال ابتدا به این باور رسیده است که هر چیزی که بتواند در قیمت تأثیرگذار باشد اعم از فاکتورهای سیاسی، فاندامنتالی، جغرافیایی و یا سایر فاکتورها در قیمت ارز یا یک سهم لحاظ شده است. تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که تغییرات قیمت تابعی از عرضه و تقاضاست. زمانی که تقاضا از عرضه بیشتر باشد، قیمت صعود می‌کند و اگر عرضه بیشتر از تقاضا شود، قیمت افت خواهد کرد. این تغییرات اساس تمام پیش‌بینی‌های اقتصادی و بنیادی است. برداشت تحلیل تکنیکال از این اصل به این صورت است که اگر قیمت به هر دلیلی بالا رفت پس باید تقاضا بر عرضه غلبه کرده باشد و علل فاندامنتالی تاثیر خود را گذاشته باشند و چنانچه قیمت سقوط کرد دلایل فاندامنتالی و بنیادی بی اثر شده اند.

قیمت‌ها بر اساس روند حرکت می‌کنند
یکی از مفاهیم پراهمیت در تحلیل تکنیکال همین جمله مهم است که قیمت‌ها بر اساس روندها حرکت می‌کنند.
هدف از ترسیم نمودار قیمت، شناسایی روند و پیش‌بینی جهت حرکت این روند است، پیش از آنکه قیمت‌های آتی، روند آینده را مشخص کنند. در حقیقت تعداد زیادی از تحلیل گران اعتقاد دارند که ماهیت روند یکسان است و همواره کافی است که روند فعلی را ارزیابی کنیم. نظریه‌ای نیز به اثبات رسیده است که بیان می‌کند قیمت‌ها دوست دارند روند فعلی خود را حفظ کنند، به‌جای اینکه آن را تغییر دهند. این قانون در واقع بیانی دیگر از قانون اول نیوتن درباره حرکت است. اگر بخواهیم صحیح‌تر بیان کنیم، قیمت‌ها روند فعلی خود را ادامه می‌دهند تا زمانی که یک عامل بازدارنده، ادامه حرکت را متوقف کند.

تاریخ تکرار می‌شود
بخش بزرگی از مباحث تحلیل تکنیکال و مطالعه رفتارهای بازار، مشابه روانشناسی در انسان‌ها می‌باشد. به عنوان مثال الگوهای نمودارهایی که صد سال پیش ترسیم شده اند دقیقا منعکس‌کننده تاثیر مسائل آن دوره از نظر روانشناسی در روند قیمت‌ها هستند. این تصاویر به وضوح روانشناسی بازار را آشکار می‌کنند. از زمانی که الگوها به‌خوبی در گذشته عمل کرده اند فرض شده که در آینده نیز به همان خوبی جوابگو خواهند بود. پایه و اساس آن‌ها اصول روانشناسی است که این امر باعث می‌شود که آن‌ها را به عنوان اصول ثابت بپذیریم و بتوانیم به آن‌ها اعتماد کنیم. به عبارت بهتر، آینده چیزی نیست جز تکرار گذشته.