بالانسر چیست؟

بالانسر یک بازارساز خودکار، یک دکس و یک استخر نقدینگی است که می‌تواند برای سواپ (مبادله) توکن‌های ERC-20 بدون نیاز به یک نهاد متمرکز مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان یک پلتفرم عمومی، هر کسی می‌تواند با نصب یک کیف پول  تحت پشتیبانی مانند Metamask، WalletConnect، Portis، Coinbase یا Fortmatic، به بالانسر دسترسی پیدا کند.

پروتکل Balancer توسط یک شرکت معروف مشاوره بلاکچین به نام بلاک ساینس (BlockScience) راه‌اندازی شد که در مارس 2020 یک رویداد جذب سرمایه اولیه برگزار کرد و با فروش سه میلیون واحد از توکن حاکمیتی این پلتفرم، BAL، پنج میلیون دلار سرمایه جذب کرد.

آیا می‌دانستید؟

یک بازارساز خودکار (AMM) در واقع بستری است که به جای سیستم Bid/Ask که اکثر صرافی‌های متمرکز از آن استفاده می‌کنند، از یک الگوریتم برای مچ کردن سفارش‌ها استفاده می‌کند، این الگوریتم برای تعیین مبلغ دارایی‌ها استفاده می‌شود.

نحوه کار بالانسر به چه صورت است؟

همان‌طور که قبلاً ذکر کردیم، Balancer برای مدیریت سفارش‌ها از دفتر سفارش استفاده نمی‌کند. در مقابل، این صرافی از مفهومی به نام «استخرهای بالانسر» (balancer pools) استفاده می‌کند، که در اصل خزانه‌هایی با موجودی دو الی هشت توکن مختلف است که نقدینگی مورد نیاز معامله گران را فراهم می‌کنند.

هنگامی که یک استخر برای اولین بار ایجاد می‌شود، نسبت توکن‌های موجود در استخرها تنظیم می‌شود. به عنوان مثال، یک استخر متشکل از اتر 25% ETH، 25% تتر USDT و 50% WBTC ایجاد می‌شود.

هنگامی که یک کاربر یک معامله انجام می‌دهد، استخر مجدداً بالانس می‌شود. توکن‌ها از استخر کسر می‌شوند و نسبت دارایی‌های موجود در استخر مجدداً به تعادل می‌رسد تا اطمینان حاصل شود که هر توکن نسبت متناسب خود با بقیه توکن‌های استخر را حفظ می‌کند.

لذا در مثال فوق، اگر کاربر نیمی از ETH موجود در استخر را استفاده کند و میزان تتر (USDT) را دو برابر کند، مبلغ نسبی ETH و USDT در استخر تغییر نمی‌کند و آنها هنوز هم 25 ٪ از حجم کل استخر را تشکیل می‌دهند.

هنگام انجام ترید، سیستم بالانسر به طور خودکار بهترین قیمت ممکن را از استخرهای موجود پیدا می‌کند. بالانسر از سیستمی به نام (Smart Order Routing) SOR استفاده می‌کند که با در نظر گرفتن مبلغ معامله شده، کارمزدها و هزینه گس (Gas Fee)، بیشترین بازده را در معاملات ایجاد کند.

سازندگان استخر می‌توانند کارمزدی که برای استخراج نقدینگی از استخر آنها اعمال می‌شود را تعیین کنند – این کارمزد می‌تواند بین 0.0001 ٪ تا 10 ٪ باشد. این کارمزد بین کسانی که نقدینگی استخر را تأمین می‌کنند تقسیم می‌شود.

چه چیز خاصی در مورد پلتفرم بالانسر وجود دارد؟

به عنوان یک پلتفرم بازارساز اتوماتیک (AMM)، بالانسر با صرافی‌های متمرکز استاندارد متفاوت است زیرا نیازی به ایجاد یک حساب کاربری برای استفاده از این پلتفرم نیست و همچنین هیچ فرآیند احراز هویتی نیاز نیست.

این پلتفرم بدون نیاز به مجوز (permissionless) یا عمومی است، یعنی هر کسی می‌تواند از بالانسر برای معامله یا تأمین نقدینگی استخرهای آن استفاده کند.

برخلاف بسیاری از AMMهای دیگر، اپراتورهای استخر بالانسر قادر به تعیین کارمزد سواپ (تعویض توکن) خود هستند. این امر باعث شده است که بالانسر به یکی از ارزان‌ترین پلتفرم‌ها برای معامله استیبل‌کوین‌ها (که در پلتفرم‌های رقیب مانند یونی سواپ (UNISWAP) به دلیل کارمزد حداقل 0.3درصدی آن، گران است) تبدیل شود.

بالانسر همچنین دارای یک توکن حاکمیتی معروف به BAL است. 145،000 واحد از این توکن هر هفته بین تأمین کنندگان نقدینگی توزیع می‌شود. همچنین عرضه BAL 7.2 میلیون واحد در سال است. BAL به عنوان یک توکن حاکمیتی، برای رأی دادن به پیشنهادات مدیریتی استفاده می‌شود و به هولدرها اجازه می‌دهد تا در توسعه آینده این پلتفرم حرفی برای گفتن داشته باشند.

آیا می‌دانید؟

یونی سواپ یکی از بزرگ‌ترین رقبای بالانسر است.

با بالانسر چه کارهایی می‌توانید انجام دهید؟

پلت فرم دیفای بالانسر در درجه اول برای معامله توکن‌های ERC-20 استفاده می‌شود. اما چندین کاربرد اصلی دیگر نیز دارد:

🏊 ساخت استخر: کاربران می‌توانند انواع مختلفی از استخرهای نقدینگی از جمله استخرهای خصوصی، عمومی و هوشمند را ایجاد کنند.

💧 اضافه کردن نقدینگی: کاربران بالانسر می‌توانند نقدینگی را به استخرهای عمومی اضافه کرده و بخشی از کارمزدهای ایجاد شده در آن‌ها را کسب کنند.

🗳 رأی دادن: دارندگان توکن‌های BAL می‌توانند در مورد تصمیمات مدیریتی پیشنهاد و رأی دهند.

👨‍💻 ساختمان روشن: برنامه‌نویس‌ها می‌توانند به راحتی اپلیکیشن‌های خود را با استفاده از لایبری‌های بالانسر (library) بسازند.

توکن BAL را از کجا و چگونه خریداری کنیم

گرچه توکن BAL در تعداد انگشت شماری از صرافی‌های مختلف از جمله بایننس و کوین‌بیس در دسترس است، اما یکی از ساده‌ترین راه‌های خرید این رمزارز استفاده از خود اپلیکیشن Balancer است.

در این بخش نحوه خرید BAL در اپلیکیشن Balancer با استفاده از کیف پول معروف متامسک، توضیح داده شده است.

مرحله 1: اول باید کیف پول متامسک (Metamask) را نصب کنید و یک مقدار اتر (ETH) یا یک توکن ERC-20 تحت پشتیبانی بالانسر را در کیف پول خود واریز کنید.

پس از این مرحله، به قسمت ترید ETH/BAL بروید.

مرحله 2: در منوی کشویی بالا، توکنی که می‌خواهید با BAL معامله کنید را انتخاب کنید. به عنوان مثال، به شما نشان خواهیم داد که چگونه ETH را با BAL معامله کنید، اما روند کار فارغ از اینکه چه توکنی را انتخاب کنید یکسان است.

سپس مقدار BAL مورد نظر خود را در باکس پایین وارد کنید. سپس بالانسر تخمین می‌زند که این معامله برای شما چقدر هزینه خواهد داشت و نرخ فعلی مبادله را نشان می‌دهد.

مرحله 3: پس از آنکه جزئیات سفارش را وارد کردید، روی «Connect Wallet» کلیک کرده و Metamask را از لیست گزینه‌ها انتخاب کنید.

سپس از شما خواسته می‌شود کیف پول مورد نظر خود را برای معامله انتخاب کنید (ممکن است ابتدا نیاز به ورود به Metamask داشته باشید).

مرحله 4: پس از انتخاب کیف پول و کانکت شدن آن به اپ بالانسر، به صفحه سفارش (order) بروید.

پس از مشخص کردن قیمت، روی دکمه «Swap» کلیک کنید.

سپس کیف پول متامسک یک بار دیگر ظاهر می‌شود و مشخصات سفارش، از جمله کارمزدی که باید بپردازید و کارمزد گس را برای تائید نشان می‌دهد.

روی « Confirm» کلیک کنید تا تراکنش پردازش شود. پس از این مرحله، توکن BAL در حساب متامسک شما ظاهر خواهد شد.

آینده

از آنجا که Balancer برای اولین بار در مارس 2020 راه‌اندازی شد، رشد آن حیرت انگیز بود. اکنون این پلتفرم نهمین دکس (DEX) بزرگ بازار از نظر حجم معاملات و هشتمین اپلیکیشن بزرگ اتریوم از لحاظ سرمایه کل قفل شده (TVL) است.

اما هنوز روزهای اول این پروژه است.

طی ماه‌ها و سال‌های آینده، بالانسر روی دو آپدیت بزرگ Silver Release و Golden Release متمرکز خواهد شد.

با آپدیت Silver Release، هزینه گس بهینه‌سازی خواهد شد و اپراتورهای استخر از انعطاف‌پذیری بیشتری برخوردار خواهند شد. آپدیت Golden Release چندین قابلیت اعلام‌نشده از جمله یک «مکانیسم نقدینگی جدید» را معرفی می‌کند.